Windows XP guarda tus descargas que bajas de Internet en la carpeta temporal de Internet Explorer, pero esto en general es molesto a la hora de guardar tus archivos bajados, pues bien, con este truco puedes hacer que las descargas por defecto las realice en la carpeta que tu desees, para ello sigue estos pasos:

1. Haz clic en el botón Inicio y a continuación sobre Ejecutar, luego escribes Regedit y pulsas el botón Aceptar.

2. Ahora debes desplazarte por la siguiente clave

HKEY_CURRENT_USER\Software\Microsoft\Internet Explorer\

3. Al pinchar sobre Explorer en la ventana de la derecha se puede ver el archivo Download Directory 

4. haces clic con el ratón derecho y seleccionas modificar, ahí pones el directorio donde quieres que todas tus descargas sean almacenadas por defecto por ejemplo c:\mis descargas.

5. Cierras todo y listo para la próxima descarga